东京车展上，丰田展示了引人注目的新能源车型，而三菱电机的空调广告在山手线张贴得满满当当。表面看来日本经济平稳，但深入分析今年上半年的海关数据，发现日本从中国进口的镝仅13吨，较两年前同期减少了80%以上，镝和铽等高端电机材料几乎全数停止了对日出口。中国对稀土的管制已持续超过五个月，然而日本工厂看似并未停产，这究竟是成功脱钩还是在勉强维持？

回顾去年11月，日本经济产业大臣高市早苗在国会提到台海局势时，意外相关地将其与日本存亡危机联系在一起，甚至表示可能需要武力介入。当天的答辩准备稿中明确写道不回答有关台湾的问题，这一即兴发言引发中方的强烈反应，首先是暂停水产品进口，随后加大对稀土出口的管制。中国商务部宣布禁止所有双用途项目向日本的军事用户流出，之后还将40家日本防务与航天企业列入关注名单。

上半年的海关数据显示，日本对七种受管制稀土的出口量几乎减半，其中6月份的下降幅度高达80%。尽管对其他国家的出口量下降幅度较小，日本对镝和铽的出口几乎为零。这种情况并不是全面封锁，而是针对性的打击。 z6

那么，日本的工厂为何依然运转？实际上，保持生产的是下游的总装线，而上游的材料和磁体制造业早已出现问题。全球顶尖的稀土永磁材料生产商信越化学几个月前已停止接收新的含镝高性能磁体订单，尽管旧合同仍在执行，但新客户的订单却无法交付。类似地，堺化学的高端生产线也减产达30%，并停掉了几条超高纯度生产线。这意味着，磁体工厂不再接单，整车制造商不得不另寻材料，以应对未来新车型的生产。

目前，丰田的生产依然顺利，原因在于仓库中仍有库存。但上游的供应链却在逐渐放缓，所谓的“无一停产”说法并不完全成立。日本的生存依赖于2010年这之后所积累的存货。当年因钓鱼岛事件，中国暂停稀土输送，导致日本商界陷入混乱。事后，日本政府开始采取措施，投资海外矿山、建立国家储备、推动回收和替代材料技术，加设了200多个特种金属储存点，国家储备的保障天数也从60天提高到180天。

然而，即使储备充足，也无法抵挡长时间的单向输出。数据显示，日本国家储备中的镝、铽总量自今年5月以来下降了62%，剩余约502吨，按照当前的消耗速度，这些库存最早在秋季可能就会耗尽。尽管日本企业也尝试通过旧空调的稀土回收项目来改善现状，但结果仍显不足，能满足自身一条产品线仅三分之一的需求。 z6

另一个选择是通过第三方合作伙伴从越南、马来西亚转口原料，成本高于直接购买的价格，导致不少中小企业面临经营压力。还有企业选择直接购买成品磁铁，以维持部分生产能力。这种策略虽然能暂时保证产能，但日本也因此将命运交给了别人。

为了应对资源短缺，日本的希望主要寄托在澳大利亚的莱纳斯公司，但该公司今年第一季度的重稀土产量仅为8吨，远不及中国过去一个月的出口量。即使莱纳斯能够满足需求，仍然大大低于原有的需求量。问题在于，稀土分离提纯过程的技术门槛依然高，中国拥有全球领先的分离技术，确保了其在该领域的绝对优势。

日本经济在当前环境下承受着巨大的压力，分析机构预测，如果这一管制持续一年，日本经济将损失约2.6万亿日元，GDP将减少0.43%。近期，以赤泽亮正为首的日本经济产业大臣在苏州出席会议期间，主动寻求与中国进行稀土领域的对话，表明日本对走出困境的渴望。 z6

信号逐渐显现，今年8月，一个跨党派的议员团访问了北京，而前外相岩屋毅也在9月与中方高层进行了会面。这些动态表明，日本可能有意重新调整稀土供应链，寻求稳定的合作关系。